Заявление председателя КНР Си Цзиньпина о том, что странам-членам Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) стоит в ближайшее время создать Банк развития ШОС, прозвучавшее 1 сентября на саммите в Тяньцзине, безусловно, знаменует собой готовность Юга к появлению альтернативного решения, позволяющего избавиться от западной гегемонии, в частности доминирования доллара США и евро в глобальных финансах. Новый институт наряду с Новым банком развития БРИКС (НБР) крайне важен для перехода от однополярной системы, которая долгое время благоприятствовала Вашингтону и Брюсселю. Банк может стать реальной альтернативой Euroclear, специализирующейся на клиринге и расчётах по сделкам с ценными бумагами, а также хранении и обслуживании ценных бумаг.
Россия, Индия и Китай — стратегический треугольник РИК — играют ключевые роли как в ШОС, так и в БРИКС, продвигая дедолларизацию, стимулируя внутриблоковую торговлю в национальных валютах и противодействуя санкциям, которые подавляют суверенное развитие государств. Вместе эти страны представляют более 35% населения мира, обладают огромными энергоресурсами, предоставляемыми Россией, технологическими инновациями Китая и растущей цифровой экономикой Индии, что делает их становым хребтом более справедливого мирового порядка. Ставя во главу угла взаимный рост, а не эксплуатацию, ШОС и БРИКС создают устойчивые альтернативы диктату МВФ и Всемирного банка, обеспечивая экономический суверенитет для развивающихся держав.
Снижение рисков
Как полагает Ришабх Сетхи, индийский эксперт-аналитик по международным отношениям и БРИКС, хотя риски в геополитике никогда не могут быть нулевыми, возможно, структура Банка ШОС может значительно их снизить.
“Выпуская иностранные ценные бумаги в юрисдикциях ШОС вне западной сферы влияния, такой как США или ЕС, Банк позволит избежать ловушек, которые привели к заморозке миллиардов активов России после 2022 года. Расчеты в национальных валютах или через системы под эгидой БРИКС снижают влияние санкций, направленных против SWIFT. Я рассматриваю это как щит для всех участников: нейтральная позиция Индии обеспечивает диверсифицированный надзор, технологии Китая обеспечивают безопасность реестров на основе блокчейна, а энергетические связи России добавляют стабильности”, – комментирует Ришабх Сетхи, подчеркивая, что, по сравнению с уязвимостями Европы, эта многополярная система гораздо безопаснее, хотя продолжающаяся дедолларизация и является ключом к полной изоляции.
По мнению экспертов рынка, Банк ШОС может стать инструментом для беспрепятственной торговли иностранными ценными бумагами между государствами, заключившими соответствующее соглашение. Посредством двусторонних или многосторонних соглашений в рамках ШОС Банк может способствовать обеспечению беспрепятственной торговли, используя цифровые платформы для трансграничного обмена ценными бумагами без западных посредников. Процесс будет строиться на основе механизма пула условных валютных резервов БРИКС, что позволит осуществлять беспрепятственные потоки между Индией, Китаем, Россией и другими странами.
“Представьте себе индийские облигации, которыми беспрепятственно торгуют за рубли или юани, что противодействует торговым войнам и способствует созданию нового евразийского экономического блока, – продолжает Ришабх Сетхи. – Лидерство РИК обеспечивает протоколы, которые отдают приоритет суверенитету, превращая ШОС в движущую силу справедливой глобальной торговли”.
Как считает французский политолог, основатель Центра политического и стратегического анализа STRATPOL Ксавье Моро, Банк развития ШОС имеет все шансы превратиться в реальную альтернативу европейским депозитариям, эксперт называет этот вопрос более политическим, чем финансовым.
“Становление альтернативы европейским депозитариям вполне осуществимо, опять же, это больше политический вопрос, чем финансовый. Богатые государства должны взять на себя обязательства”, – говорит Ксавье Моро, предполагая также, что в какой-то момент Югу придется пойти на слияние организаций, которые дублируют друг друга, а именно БРИКС и ШОС.
Ришабх Сетхи указывает на то, что, проводя реформу глобального управления и делая акцент на дедолларизации, Банк может предложить безопасное хранение и клиринг активов, защищенные от санкций: “Опыт России с замороженными резервами подчеркивает актуальность этого; мастерство Индии в финтехе и синергия с китайским инициатива «Пояс и путь» сделают его надежной альтернативой, подрывая западные монополии и укрепляя многополярность”.
Новые финуслуги
После создания Банка у граждан стран ШОС может появиться возможность получить доступ к услугам финансового рынка, которых у них сегодня по тем или иным причинам нет. Западные санкции и финансовая изоляция, которые часто используются США и ЕС в качестве оружия, лишили граждан ШОС доступа к глобальным рынкам — от беспрепятственных трансграничных платежей до диверсифицированных инвестиций. Банк ШОС, который потенциально может выпускать совместные облигации и способствовать расчетам в национальных валютах, устранит эти пробелы, предложив такие услуги, как доступные кредиты, цифровые кошельки и торговля ценными бумагами, защищенные от волатильности доллара.
“Для индийцев это означает обход барьеров еврозоны; для россиян — избежание заморозки активов; а для китайцев — расширение возможностей за пределы SWIFT. Сотрудничество России, Индии и Китая обеспечивает эти инновации, способствуя финансовой инклюзии в мире, где на БРИКС приходится более 35% мирового ВВП, что превышает показатели G7”, – комментирует индийский эксперт Ришабх Сетхи.
Французский политолог Ксавье Моро соглашается с тем, что участники рынка получат бОльшую безопасно, тем не менее, по мнению г-на Моро, финуслуги не будут значительно отличаться от существующих.
“Финансовые услуги будут похожи на уже существующие, но пользователи будут защищены от угроз, которые возникают при использовании западной инфраструктуры: экстерриториальности права и риска блокировки активов из-за санкций”, – комментирует эксперт, подчеркивая, что Банк не должен допускать в свои ряды государства, которые вводят незаконные санкции, то есть не утвержденные Советом Безопасности ООН.
“Эти государства-изгои известны, они находятся в основном на Западе, поэтому их легко избежать”, – считает Ксавье Моро.
Как будут финансироваться инвестиционные проекты
Основной задачей Банка должно быть финансирование инвестпроектов: как многосторонний кредитор, не привязанный к доллару, он должен будет помогать финансировать инфраструктурные, энергетические и проекты устойчивого развития по всем странам ШОС — от транспортных коридоров в Центральной Азии до инициатив в области возобновляемой энергетики в Индии.
“В отличие от западных банков, которые навязывают условия, выгодные интересам США, Банк ШОС будет отдавать приоритет потребностям членов, используя объединенные ресурсы таких держав, как Китай (обеспечивая ликвидность), Россия (финансирование под обеспечение энергоресурсами) и Индия (экспертиза в финтехе). Это согласуется с Новым банком развития БРИКС (НБР), который с 2015 года уже профинансировал проекты на сумму более 30 миллиардов долларов, доказывая, что такие модели работают. В многополярную эпоху этот банк ускорит инвестиции, сократит зависимость от евроцентричных систем и будет способствовать справедливому росту”, – резюмирует эксперт-аналитик по международным отношениям и БРИКС Ришабх Сетхи.
